美国证监会SEC监管的RIA牌照含金量

美国zheng券交易*(US Securities and Exchange Commission，英文缩写SEC）是隶属于美国联邦证府一个*的jin融管理机构，直接对国会负责，具有一定的立法和司法权。1934年根据zheng券交易法令而成立。对全国和各州的zheng券发行、zheng券交yi所、zheng券商、投姿公司等拥有根据法律行使管理和监督的*。

RIA牌照。RIA全称Registered Investment Advisor，即注册投姿顾问。因为只有具备RIA牌照的投姿机构，才能在国内开展美股销售等业务，如果不能获得相关资质，就只能通过拥有牌照的中间平台进行交易。

如何拿到一张RIA牌照

首先，需要注册一家美国公司。

一、RIA要求必须以公司为主体，因此在申请RIA牌照前需要在美国注册一家公司。公司名称没有特殊限制，没有重名即可。不同的州所要求的注册资本不同，一般为50,000美金，不需要验资到位。需要提供当地的注册地址。一般办理时间在20-25个工作日。

二、以公司名义在投姿顾问公共披露系统(Investment Adviser Public Disclosure ，IAPD)注册账户，该系统除用于申请注册外，也用于RIA后续的合规自查和信息披露。

三，在IAPD系统中在线填写ADV表格并提交。ADV表格包括两个部分，第yi部分需要提供公司股东、人、过往被处罚记录等信息。第二部分分为两个小部分，需要提供申请人展业、潜在客户、利益冲突以及需要补充的相关个人信息。

四，在完成线上申请的同时，需要通过Series考试获取资质。考试内容包括各类职业道德、经济学知识、各类投姿工具和投姿分析等，72%正确率即可通过，执照终身有效、无需接受后续继续教育。

五、完成上述步骤之后等待审批即可。

不是只有美国的机构才有资格申请RIA牌照。根据SEC的规定，企业主营业务地址在国外的机构也可以在SEC注册申请，但境外投姿顾问如果要向美国客户提供投姿建议，就“必须”向SEC申请注册RIA牌照。

相对于中国的si募ji金管理人资质采用行政审批制，且由于近年来国内对于jin融业的监管呈现从严态势，因而使该牌照具有一定的稀缺性不同，美国的RIA采用注册制，申请难度适中、存量可观且持牌人分布广泛。

宜信财fu、海投jin融、KIB、Token Club、Harbor、老虎zheng券、财鲸等交易商和平台都获得了美国SEC的监管许可，合规一定是不可或缺的。