北京周聪_周聪新媒体_价值岛(多图)

第二代互联网：给传统产业以互联网，而不是给互联网以传统产业

我们总结，第二代互联网将带来三大变化：

1）重塑现实供需，产业链被拉长。第二代互联网的本质特征是互联网变成信息能量，像水电煤一样来重塑现实社会中的供需关系。互联网产业链从单纯的线上向线下延伸，如视频向上游内容和下游硬件延伸，电商向上游商品定制和下游物流仓储延伸；产业链均长于*代互联网。随着产业链拉长，包含的参与方增多，也使得新一轮的互联网竞争不再是单体的竞争，而是产业链/生态系的竞争。

2）参与人群由****客演变为线上线下复合型人才。互联网与现实的结合，使得参与到互联网中的人群也由*代的****客，变成了同时对原有线下产业和互联网有认知的人。可参与人群的扩大，使得创业门槛大大降低，互联网驱动的全民创业成为可能。

3）商业模式多种多样。不同于*代互联网简单的流量变现模式，第二代互联网根据不同渗透行业会演绎出不同的商业模式。更广泛的参与+更普遍的行业渗透带来商业模式的多样化。

尽管模式多样，但我们认为核心的大方向是两个：向上发展的云和大数据，以及向下发展的O2O。不同的发展方向对应不同类型胜出公司。

乐视是谁，优酷土豆的流量失效了？

效仿YouTube模式起家的优酷、土豆曾是中国视频行业的前两名，两家合计流量远超第三名3-4倍之多。2010-2011年，优酷、土豆先后在美股IPO，合计*募资共3.74亿美金，在手现金也远超国内对手（乐视A股IPO仅7亿*）。2012年两家合并，形成了视频行业*巨头，流量垄断带来流量定价权，广告提价就能坐等流量变现。按原有逻辑一切理应顺利，直到乐视带来视频版权之争。

当时名不见经传的乐视，在广告价格、流量竞争上显然没有优势；但其凭借深谙国内广电系大视频产业链规律，了解本土大众视频消费习惯，上游布局版权，下游延伸硬件，先后发起“正版版权”、“自制内容”“智能硬件”三*役，*颠覆行业竞争规则。一部《甄嬛传》独播使用户纷纷倒戈，流量迅速聚集到自身平台，跻身在线视频*阵营，并带动以“正版长视频”为主的内容竞争，早期版权储备使版权分销一度成为乐视现金流业务；*电视推出，挖掘线下入口价值，将视频竞争升级为大生态竞争。

错位竞争下，优土未如预想的强者愈强，反而止步不前，优酷流量增速放缓，土豆流量大幅下滑，此次合并****后的结果，只有优酷“buy and bury”土豆而已。

向下沉：O2O

我们一直强调，O2O不是一个行业，而是一种模式，通过互联网/移动互联网深入现实产业链中，提升效率，解决痛点，数倍放大市场。具体而言，O2O模式应用于两类行业会出现两类不同类型的胜出企业。

1）高集中度行业将迎互联网*式*。部分行业，如黑电、零售，原有企业良好，行业集中度高（*占据15%以上份额），*者享受了渠道垄断、品牌溢价，行业内公司没有动力*现有平衡。“成功是成功者的墓志铭”，互联网会以降维打击方式，消除原有渠道/品牌优势，从而直接的更有效率的把服务提供给需求方。这种情况下，互联网会对行业形成颠覆。

小米即是典型的对原有行业实现了*式*的例子。小米通过电商模式*手机，*的是原有手机厂商的渠道优势，通过社交网络口碑传播，*的是传统手机厂商的品牌优势，二者节约下来的成本又使得****低的价格策略成为可行。以手机硬件为载体，未来互联网服务上的盈利*更是传统厂商难以企及的维度。

这类行业中，原行业内企业如参与变革，则总会面临“左右互博”的尴尬境地，难以成功；而对产业有了解的互联网企业没有历史包袱，反而更易成功。而经过一轮对传统厂商的收割之后，在传统产业站稳脚跟的互联网公司会形成更高的垄断，传统产业数据的积累甚至会使这些新*有机会往第二代互联网的上升模式发展。